|
Desynchronizacja surowców w kursem EUR/USD (Onet)
| 2008-04-08 16:18:38 |
Desynchronizacja surowców w kursem EUR/USD (Onet) |
Darius |
http://gielda.onet.pl/0,1480113,komentarze.html
Desynchronizacja surowców w kursem EUR/USD
(Piotr Kuczyński, Xelion/ 08.04.2008, godz. 09:41)
W poniedziałek najbardziej interesująco zachowywał się rynek
surowcowy. W sytuacji, kiedy w kalendarium nie było istotnych
publikacji makroekonomicznych gracze szukali na siłę powodów do kupna
kontraktów na surowce.
Ciekawe było to, że korelacja cen z kursem EUR/USD znikła.
_________
Nie wiem dokladnie o co chodzi Piotrowi z tym tytulem,
ale jak rosna ceny commodities, i to w dolarach
i spada cena dolara, a rosnie euro
to korelacja jest oczywista.
Brak korelacji tez jest oczywisty, gdy ceny surowcow przestaja rosnac
w $,
i wtedy analiza euero/usd nie ma znaczenia,
bo to sa kategorie ekonomiczne z inne koszyka
i nie wolno ich porownywac, ani korelowac bez wazenia do wspolnej
podstawy.
Poniewaz commodigties rosna i to mocno, suftrowce 10-20-50% a nawet
300%, ryz 100%, zloto 10-15%,
to szukanie jakichkolwiek analogii z kursem euro/dolar jest
bezsensowne,
gdyz tutaj zmiany sa na poziomie procentow, malych procentow a nie
10-20-50-100%
Ceny commodities zatem rosna niezaleznie od hedgingu
i chyba o tym mial byc ten artykul.
Ze gdy dolar tanieje, to fundusze odrabiaja straty na rynku
commodities i odwrotnie.
Ale nawet bez tych funduszy i zmiany kursow walut,
ceny commodities rosna z uwagi na koniunkture gospodarcza w Azji i
wzrost zapotrzebowania na commodities o 300%.
A commodities to niekoniecznie surowce, gdyz ryz jest juz produktem
spozywczym a jego cena wzrosla o 100% i ma niewiele wspolnego z
kursami walut
a glownie zapotrzeboaniem i ciezka zima w Chinach i mniejszymi
zbiorami w Indiach, Tajlandii.
|
|
